消费参考丨海天味业领衔涨价,调味品同行跟不跟?

2021-10-24 22:44   21世纪经济报道 21财经APP   贺泓源,陈莎
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21世纪经济报道记者贺泓源、陈莎 报道 海天味业打响涨价第一枪。

10月12日,海天味业公告称,鉴于各主要原材物料、运输、能源等成本持续上涨,为了更好地向消费者提供优质产品和服务,促进市场的可持续发展,经研究决定,对酱油、蚝油、酱料等部分产品的出厂价格进行调整,主要产品调整幅度为3%-7%不等,新价格执行于2021-10-24开始实施。

海天味业并不讳言,本次部分产品调价可能对市场销售有一定的影响,因此,调价对未来业绩影响具有不确定性。

海天味业涨价背后是,经营状况比较艰难。今年以来,调味品板块面临着来自渠道变化、需求疲弱、成本压力在内的多重因素冲击,收入和利润端增速均有所放缓。

具体来看,渠道变化是重要诱因。社区团购等新兴渠道的崛起,对商超渠道的客流形成冲击;此外,需求疲弱:疫情反复下,餐饮端恢复缓慢、零售端需求疲软,导致调味品企业面临一定销售压力。

成本端亦面临冲击。调味品主要成本来自原材料和包装材料,二者合计占比超过 50%。

以海天味业为例,2012 年大豆/白砂糖/玻璃/PET 的成本占比分别达到 17%/17%/12%/11%。

2020 年以来,主要原材料及包材的采购价格上涨明显,调味品企业的成本压力不断攀升,也成为了本轮提价的重要 驱动因素之一。

以生产原料为例,大豆是酱油产品主要原材料,2020 年初起大豆价格不断上涨,且已处于历史高位水平。截至 2021 年 10 月 12 日,国内大豆现货价已持续增长至 5241 元/吨,较 20 年年初上涨 50.1%,21 年 1-9 月的增幅达 15.8%。 

在包装材料成本上,调味品主要包装材料为玻璃和PET,其价格在 21H1 呈现下降趋势,但自 20H2 起重新进入上行通道,2020年 5 月玻璃价格开始快速反弹, 2020年 11 月起 PET 价格有所回升。截至 2021 年 10 月 12 日,浮法玻璃市场价和 PET 切片价格较去年同期分别增长 55.0%/75.3%,21 年 1-9 月的增 幅达 31.4%/60.8%。 

由此,调味品上市公司毛利率下降明显。21Q2,海天味业/千禾味业/中炬高新单季度收入分别同比减少 9.4%/7.2%/24.9%。

销售受阻叠加成本上涨,毛利率明显承压,Q2 海天味业/千禾味业/中炬高新毛利率分别为 37.1%/40.9%/36.2%,同比下降 2.9/9.3/7.1pcts。其中,海天的毛利率已下降至 2015Q4 水平(38.8%)。 

这种情况下,提价成为必选项。光大证券认为,调味品行业呈现出 2-3 年的提价周期,上一轮提价在 2016-2017 年,目前正处于行业提价窗口期。顺序上,一般由海天率先提价,其他厂家相继 跟随,形成行业性的提价行为。 

国联证券、德邦证券、方正证券均指出,海天提价落地后,其余调味品企业有望跟随性提价。

10月13日,海天味业报收113.55元,跌幅0.39%。今年10月,其股价一度飙至167.9元.

同日,上证消费80指数报收7554.26点,涨幅2.68%。

农业

东证衍生品研究院:猪价真正底部或尚未来临

10月13日,东证衍生品研究院分析师黄玉萍、吴冰心发布研报称,在生猪市场供强需弱的情况,近期市场上所谓的猪价见底行情或只昙花一现,真正底部尚未来临。上述研究报告称,从供需博弈来看,四季度生猪价格将迎来季节性反弹,但力度或弱于常年,15000元/吨的生猪期货报价较现货市场仍有升水。

食品饮料

茅台股价突破1900元关口

10月13日,贵州茅台开盘逆势上涨,向上突破1900元关口,并保持上行态势,距离重返2000元关口仅一步之遥。当日,贵州茅台涨3.15%,报收1929.90元。

工作人员回应茅台国际大酒店住客不能原价购买茅台一事

10月13日,据澎湃新闻消息,茅台国际大酒店前台一位工作人员表示,从11日起,酒店已经没有购酒活动了,原来酒店销售的1400多元/瓶的飞天茅台买不到了,入住的客人也没办法买到酒店的茅台酒,在餐厅用餐的消费者购酒也只供现场饮用。

春雪食品今日登陆沪市主板

10月13日,春雪食品上市首日大涨43.98%,报收16.99元。

Manner咖啡回应赴港IPO:无相关计划

10月13日,据界面新闻消息,此前有外媒报道称Manner Coffee计划2022年在香港交易所上市,预计募集资金3亿美元。对此,Manner Coffee创始人韩玉龙回应称,无相关计划。

雀巢宣布组建大中华大区

10月13日,雀巢宣布董事会已批准关于成立新大区的动议,此决定将从2021-10-24起生效。据公司通报,“新架构同时再次彰显公司在包括北美、大中华区两个最大市场在内的全球所有地区,都要取得成功的决心。”

根据最新安排,雀巢太太乐集团首席执行官兼大中华区食品业务负责人张西强将加入集团执行董事会,担任执行副总裁兼大中华大区首席执行官。

雀巢中国与天下秀达成战略合作

10月12日,据上海证券报消息,天下秀(IMS)与雀巢中国于达成战略合作,天下秀将为雀巢提供包含定制化KOL采买系统在内的红人新经济深度服务,打通旗下WEIQ、克劳锐、热浪数据等多个平台系统数据,提升雀巢在红人营销方面的决策和管理效率。

雀巢旗下送餐服务平台Freshly任命新CEO

10月12日,据Food Processing消息,雀巢旗下送餐服务平台宣布,首席商务官Anna Fabrega将立即出任首席执行官一职。其将接替 Freshly 创始人兼原首席执行官 Mike Wystrach,后者将在Freshly 董事会担任顾问职务。

茶百道回应“食安门”:涉事加盟门店已解约

10月13日,据界面新闻报道,近期连续被爆食品安全问题的知名奶茶品牌茶百道在杭州召开媒体沟通交流会。针对此前有门店使用变质水果,以及原材料使用质疑的问题,茶百道运营总裁汪红学表示,该加盟门店未能严格遵守规范,使用了部分劣质变质水果,存在门店卫生问题,目前我们已经对该门店进行合同解约处理。后续茶百道将进一步引入成熟的食品安全管理体系,建立食安检查公开平台

燕塘乳业:前三季度净利预增60%至70%

10月12日,燕塘乳业发布业绩预告,预计2021年前三季度净利1.53亿元至1.63亿元,同比增长60%至70%。基本每股收益盈利0.98元至1.04元。

双汇发展否认向关联方输送利益

10月12日,双汇发展回复深交所半年报问询函,否认借关联交易向关联方输送利益,并表示从国外进口猪肉有一定必要性,和关联方之间的定价合理。

金字火腿实控人变更

10月12日,金字火腿连发多条公告,宣布任贵龙通过协议转让、定增的方式成为新任实控人。

根据公告,第一大股东安吉巴玛企业管理合伙企业(有限合伙)拟将其持有的1.99亿股股份,以5元/股的价格协议转让给任贵龙,转让价款共计9.93亿元。同时,金字火腿拟定增不超过2.92亿股,发行价格4.25元/股,任贵龙以现金方式全额认购,募资总额不超过12.41亿元,扣除发行费用后将全部用于年产5万吨肉制品数字智能产业基地建设项目、数字智能化立体冷库项目和偿还银行借款。

保乐力加任命中国港澳地区新董事总经理 

10月12日,据Marketing消息,保乐力加已将原亚洲营销副总裁Tracy Kwan提拔为中国港澳地区董事总经理。

泰森食品宣布对Vicksburg工厂投资 6100 万美元

10月12日,据Foodbev消息,泰森食品宣布将在其密西西比州Vicksburg工厂投资 6100 万美元。此次投资将有助于泰森提高产能,预计还将支持公司零售品牌的长期增长。扩建预计将于明年夏天完成。

星巴克九年累计推出十款云南咖啡豆

10月13日,星巴克云南“星”计划对外通报了阶段性成果——2012年至今,星巴克在中国累计推出了十款云南咖啡豆,当中包括八款精品级别的臻选云南咖啡。据悉,作为云南“星”计划的一部分,星巴克还致力于云南咖啡种植社区的发展,并于2017年承诺在未来五年投资约1.32亿元,促进当地社区发展。

商超便利

7-11便利店首次进驻印度

10月13日,据媒体报道,印度大型财阀信实工业(Reliance Industries)已开始基于与日本柒和伊控股旗下的美国7-11公司签订的特许连锁合同,开设便利店。10月9日,开设在印度西部商业城市孟买的1号店开张。

罗森全资子公司收购WOWO便利

10月11日,据国家市场监督管理总局公示信息,罗森(中国)投资有限公司拟通过全资子公司重庆罗森便利店有限公司收购四川哦哦超市连锁管理有限公司。交易完成后,罗森中国将通过重庆罗森持有WOWO便利的100%股权、并单独控制后者。

快递物流

菜鸟开通西班牙本地快递业务

10月13日,据36氪消息, 近日,菜鸟正式宣布为速卖通的西班牙本地商家提供本地快递业务。据官方介绍,目前该服务已覆盖西班牙本岛大陆全境,较市场价格低大约10%-20%,在今年8月进行了首次试用,目前已服务大约100家西班牙商家。

京东在广西成立数字经济公司

10月13日,工商登记资料显示,京东(崇左)数字经济有限公司成立,注册资本3000万人民币,法定代表人王楠。经营范围含互联网信息服务;人工智能应用软件开发;社会经济咨询服务;信息安全设备销售等。股权穿透图显示,该公司由京东云计算有限公司全资持股。

海印蔚蓝与国内知名快销品B2B平台深度合作

10月13日,海印股份接受机构调研时表示,公司通过新能源业务平台“海印蔚蓝”不断完善对物流城配领域的业务布局,致力打造新能源本土服务商。目前,海印蔚蓝已开展成熟稳定的充电桩业务,并与国内知名快销品B2B平台达成深度合作,未来将以B2B电商、工业物流为核心发展板块,承接运力项目,同时布局智能仓储业务。

顺丰控股前三季净利预计下滑近7成

10月12日,顺丰控股发布三季报业绩预告,前三季度归属上市公司股东的净利润预计盈利17.6亿元-18.6亿元,基本盈利0.39元/股-0.41元/股,同比下降67%-69%。同时预计第三季度实现净利润10亿元-11亿元,同比下降40%-46%。

文娱游戏

奈飞:《鱿鱼游戏》上线仅26天收视户数破亿

10月13日,美国视频流媒体巨头奈飞表示,其爆火新剧《鱿鱼游戏》上线仅26天,全球收视户数已突破1亿。奈飞表示,全球1.11亿户观众收看了《鱿鱼游戏》。自上月17日开播以来,该剧共登顶94个国家的“今日收视榜”,奈飞的非英语剧集在美国连续21天领跑前十榜单尚属首次。

字节跳动关联公司全资入股超越网络游戏公司

工商登记资料显示,深圳超越网络游戏有限公司发生工商变更,原股东上禾网络科技(上海)有限公司退出,新增字节跳动关联公司北京朝夕光年信息技术有限公司为股东,持股比例100%。

SensorTower:《原神》9月移动端全球吸金3.41亿美元

10月13日,Sensor Tower商店情报平台最新数据显示,《原神》以3.41亿美元刷新了全球手游月收入的最高纪录,上一个纪录由腾讯《PUBG Mobile》(合并《和平精英》收入)于2020年3月创下,为3亿美元。

收入增量方面,9月米哈游《原神》移动端海外收入相较8月增长1.25亿美元,位列增长榜榜首。网易《哈利波特:魔法觉醒》手游在中国港澳台应用市场上市,并跻身增长榜第2名。

阿里巴巴:钉钉用户数突破5亿

10月13日,在2021钉钉未来组织大会上,阿里巴巴集团副总裁、钉钉总裁叶军宣布,截至2021-10-24,钉钉用户数突破5亿,包括企业、学校在内的各类组织数超过1900万。

腾讯云与毕马威达成战略合作

10月12日,据腾讯云微信公众号消息,腾讯云与毕马威签署战略合作协议。据介绍,结合毕马威在咨询领域的深厚积累,和腾讯在云计算、AI和大数据等领域的产品和技术优势,双方将在金融、工业和能源等行业,以及安全、SaaS等领域展开全面深入的合作,共同助力政企客户的数字化转型升级。

Coinbase计划推出NFT交易市场

10月12日,Coinbase发布公告称,公司即将上线一个NFT交易市场,同时启动了早期入驻用户的等待清单(Waitlist)。除了交易外,公司明确表示将建立一个促进“创作者、收藏者和粉丝联系”的平台。

玩具巨头孩之宝58岁CEO去世

10月12日,据界面新闻消息,美国玩具制造商孩之宝(Hasbro)表示,该公司首席执行官Brian Goldner去世,享年58岁。Goldner两天前刚刚因健康问题休病假。

乐高将消除产品中的性别刻板印象

据环球时报报道,乐高首席营销官朱莉娅·戈德敏10月11日表示,乐高将不再为其产品贴“适合女孩”和“适合男孩”的性别标签。用户可以根据孩子的喜好选择乐高产品。

奢侈品

香奈儿或对热门包款限购

10月13日,据潮流媒体Hypebeast报道,香奈儿近日改变了其对于热门包款Classic Flap Bag和Coco Handle的销售政策,2021年10月起,将限制这两种包款的销售。每位顾客每年只能各买一个前述包款,其他小型皮件商品则限制每位消费者一年内不得购买两件以上相同的产品。

家电日用

三菱电机暂停家用冰箱生产

10月13日,据媒体报道,三菱电机集团表示,自本周一以来,该公司在日本中部城市静冈市的工厂一直在停止家用冰箱的生产。该公司相关人士表示,这主要是由于疫情肆虐的东南亚地区合作企业的一家工厂停产,导致零部件供应中断。

联合利华全国首个全品类生产和营销基地落户广州

10月12日,广州培育建设国际消费中心城市发展大会重点项目签约仪式顺利举行。会上,广州市政府与联合利华签署战略合作备忘录,从化区政府与联合利华签署项目合作协议。此次签约,标志着联合利华南区综合生产和营销基地正式落户广州。

安利发布“雅姿+纽崔莱”全新产品线

10月11日,安利旗下护肤彩妆品牌Artistry雅姿,在上海发布全新产品线“雅姿宏邦奇亚系列”。据安利(中国)市场副总裁童晶菁透露,未来安利将把雅姿、纽崔莱联合,打造一个与社群运营深度整合的新平台,打造一条“从种子到成品”的完整产业链条。

教育

中办国办印发《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》

10月13日,据中央广播电视总台中国之声《新闻和报纸摘要》报道,中共中央办公厅、国务院办公厅近日印发了《关于推动现代职业教育高质量发展的意见》(以下简称《意见》)。

《意见》主要目标有,到2025年,职业教育类型特色更加鲜明,现代职业教育体系基本建成,技能型社会建设全面推进,职业本科教育招生规模不低于高等职业教育招生规模的10%,职业教育吸引力和培养质量显著提高。到2035年,职业教育整体水平进入世界前列,技能型社会基本建成。

教育股集体大涨

10月13日收盘,开元教育涨19.96%,报收6.19元;科德教育涨20%,报收8.70元;三盛教育涨6.51%,报收4.42元;昂立教育涨10%,报收10.34元;中公教育涨10.05%,报收12.16元;学大教育涨10.03%,报收21.07元。

面临巨大经营困难精锐教育官宣暂停营业

10月13日凌晨,据新京报贝壳财经消息,精锐正式宣布暂停营业,并成立专项接待小组处理家长、员工欠款问题。

城市商圈

广州市培育建设国际消费中心城市大会举办签约13个投资项目总额近800亿

10月13日,据南方日报报道,近日,广州市培育建设国际消费中心城市大会在广州越秀国际会议中心举办。会议发布了广州培育建设国际消费中心城市的思路举措,广州将深入实施5大工程、构建2大体系,包括实施“尚品”工程,构建全球消费资源集聚地;实施“提质”工程,打造全球消费潮流新高地等。

会上签约项目包括多元业态项目、创意园区建设、品牌引进、综合体合作等方面。大会共计签约13个项目,投资总额达796亿元,协议年产值达376亿元。

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